요즘 부모들의 최대 관심사는 자녀교육이다. 교육비 마련도 고민이거니와 아이가 경제적으로 올바른 사고를 가질 수 있도록 교육하는 것도 부모에겐 어려운 숙제다. 최근 부모들 사이에서 어린이 펀드에 대한 관심이 급증하고 있는데 이는 어린이 펀드가 자녀의 교육비 마련과 경제교육이라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있는 좋은 방법이기 때문이다.
어린이 펀드란 부모가 자녀의 미래를 위해 장기적인 관점에서 투자하는 펀드상품이다. 현재 어린이 펀드는 10여 종이 있는데 수익률 면에서 시장 평균을 웃돌고 있다. 최근 3개월(2007년 4월4일 기준)간 수익률을 비교했을 때 1백억원 이상 판매된 어린이 펀드 8개 가운데 삼성투신의 ‘착한아이 예쁜 아이 주식형 펀드’(8.41%), 대투운용의 ‘가족사랑 짱 적립식 펀드’(8.01%) 등 5개 펀드가 전체 주식형 펀드 평균 수익률(4.68%)보다 높은 수익을 거두었다.

어린이 펀드의 특징
어린이 펀드는 대부분 가입기간이 3~5년 이상이며 주식 편입비율이 60% 이상인 주식형 펀드가 주종을 이루고 그 외는 주식과 채권에 분산 투자하는 혼합형 펀드다. 일반 펀드와 비교했을 때 어린이 펀드는 교육자금 마련 등을 목적으로 장기적으로 내다보고 투자하는 상품이기 때문에 위험 부담이 적다. 주식형 펀드는 상대적으로 가격 등락이 커 투자 위험이 높지만 꾸준히 장기 투자할 경우 상당 부분 위험을 줄일 수 있다. 주가란 떨어지기도 하지만 언젠가 다시 오르기 때문이다. 결국 장기투자하면서 주가가 오를 때까지 기다렸다가 수익을 올릴 수 있다. 게다가 주가는 10~20년 장기적으로 보면 경제성장과 함께 동반 상승하는 특성이 있다.

	어린이 전용 펀드에 보험상품 기능 추가~ AIG생명 부자아이플랜 보험 국내 최초로 펀드와 보험 기능을 갖춘 어린이 변액유니버셜 보험상품이 등장해 관심을 끌고 있다. AIG생명의 무배당 ‘부자아이플랜 변액유니버셜 보험’이 그것. 이 상품은 어린이 전용 보험이면서 보험료의 일부를 펀드에 투자하는 변액보험의 기능을 갖춰 자녀의 성장주기에 맞춰 목돈 마련이 가능하다. 또 중도인출 및 보험료 추가납입의 유니버셜 기능이 있어서 탄력적으로 운용이 가능하다. 보험료는 가입자 상황에 따라 산출된다. 또 산출된 보험료의 의무납입기간 18개월 이후에는 가입자의 형편에 맞게 자유롭게 금액을 납입할 수 있다. 펀드는 MMF·채권형펀드·안정혼합형펀드·글로벌혼합형펀드·주식형 펀드·글로벌이머징마켓펀드·일본주식형 펀드 등 7가지의 다양한 펀드 가운데 고객의 성향에 따라 조합이 가능하다. 또 어린이 전용 변액유니버셜 보험은 10년 이상 유지했을 때 이자소득세 비과세 혜택도 있다. 금융상품에서 발생하는 이자는 15.4%가 과세된다. 즉 1백만원의 이자가 발생하면 15만4천원의 이자소득세를 내고 84만6천원을 받게 된다. 어린이 전용 변액유니버셜 보험에 가입해 10년만 유지하면 세금을 전혀 내지 않아 절세효과가 크다. 또 시간이 흐르면서 금리가 2배로 계산되는 복리효과도 누릴 수 있어 목돈 마련에 유리하다. 이 상품은 주 피보험자 대상을 부모와 자녀, 둘로 지정할 수 있다. 자녀 나이 21세까지는 특약에 가입하면 자녀의 성장기에 따른 골절·상해·입원 등 재해 및 의료보장 기능으로 활용할 수 있다. 자녀 나이 22세 이후부터는 피보험자 교체와 성인특약의 중도부가를 통해 자녀를 위한 의료보장·사망보장·저축재원 마련을 위한 보험으로 재설계할 수 있다. 단 주 피보험자를 자녀 한 명으로 지정해 바꾸려면 반드시 만 22세가 되기 한 달 전에 가입한 보험사에 신청을 해야 한다. 또한 부모가 사망했을 경우 자녀를 위한 교육자금 및 보장자금이 지급된다. 부모 사망 당시부터 자녀가 21세가 될 때까지 보험 가입금액의 50%와 계약자 적립금을 합산한 금액을 교육자금으로 매년 분할 또는 한 번에 지급한다. 22세가 되면 보험 가입금액의 50%를 재원으로 자녀보장을 충당하고 예정이율로 분리된 잔여 준비금을 보장자금으로 지급한다.

펀드의 운용도 우량주 위주로 안정적으로 이루어지고 있다. 보통 펀드가 1백50~2백가지 종목으로 구성된 데 비해 어린이 펀드는 안정성과 성장성을 갖춘 30~60가지 종목으로 구성돼 있다. 장기간 투자하는 상품이므로 중간에 없어지는 기업이 있어서는 안 되기 때문. 우량주 위주로 구성돼 있는 만큼 주가 하락의 영향을 덜 받고 상승장에서는 더 큰 수익을 내는 경향이 있다.
또 어린이 펀드는 아이들의 경제교육에도 유익하다. 어린이 펀드 운용사 가운데는 운용보고서를 어린이 눈높이에 맞게 쉽게 작성해 보내주는 곳도 있는데 어린이들은 이를 통해 주식시장의 변화에 따라 수익이 오를 수도 있고 내릴 수도 있다는 사실, 투자에는 위험이 따른다는 점, 시장 변화에 연연하지 말고 참고 기다려야 한다는 점 등 투자의 원칙을 스스로 깨치게 된다.
또 상품에 따라 어린이를 위한 상해보험이나 경제캠프, 투자기업 방문, 해외연수 등과 같은 다양한 부가서비스가 제공된다.

▼ 어린이 펀드 상품 꼼꼼 가이드 (단위 : 억원, %)

펀드명	운용사	설정일	설정액	3개월	6개월	1년	특징 및 부가혜택
농협CA아이사랑 적립주식1	농협CA자산운용	2005.5.2	321	5.68	6.80	7.42	주식 60% 이상 성장형. 어린이 금융교실, 해외 유명대 방문 등 혜택
Tops 엄마사랑 어린이 적립식 주식투자신탁1호	SH자산운용	2005.5.3	336	5.67	13.32	13.55	주식 편입비율 60% 이상 성장형 온라인 경제교육, 어린이 운용보고서 제공
우리쥬니어네이버적립식펀드	우리CS자산운용	2005.8.17	347	5.63	9.42	7.61	주식 60% 이상 성장형. 펀드 관련 퀴즈 등 온라인 경제학습, 경제캠프, 상해보험 가입 등 서비스
KB캥거루 적립식 주식투자신탁	KB자산운용	2006.5.3	385	4.09	6.05		주식 60% 이상 성장형. 조선소·제철소 방문 등 5월 가정의 달 이벤트, 학부모를 위한 투자설명회 개최
꿈나무 주식형 펀드	대신증권	2004.7.20	194	2.76	5.77	8.15	주식 60% 이상 성장형
착한아이 예쁜아이 펀드	삼성투신	2006.9.11	211	8.41	12.66		주식 60% 이상 성장형 추첨을 통해 영어마을 캠프 참가, 명문대 견학행사 등
가족사랑 짱 적립식 펀드 성장주식형	대투운용	2003.12.29	359	8.01	8.95	8.47	주식 60% 이상 성장형 연령별 맞춤 무료보험 서비스
우리아이 3억 만들기 주식투자신탁 G1호	미래에셋자산운용	2005.4.1	3914	2.78	8.92	11.46	주식 60% 이상 성장형. 어린이 운용보고서 게시, 틴틴경제교실, 해외경제 캠프 참가 등
※ 수익률은 2007년 4월4일 기준. 부가혜택은 운용사의 사정에 따라 달라질 수 있습니다.

투자 시 유의점

어린이 펀드는 상품별로 차이가 있지만 대체로 5만원 이상이면 자유롭게 적립이 가능하다. 상품을 선택할 때 가장 먼저 고려할 점은 운용사와 판매사의 안정성. 어린이 펀드는 길게는 10년 이상 투자해야 하는 상품이기 때문에 펀드를 운용하고 관리하는 회사가 튼튼해야 한다. 이 점을 고려한다면 설정액이 최소 1백억원 이상인 펀드에 가입하는 것이 안전하다. 또 단기적인 성과에 연연하기보다는 꾸준히 성과를 내고 있는 펀드를 선택해야 한다. 따라서 최소 6개월~1년 정도의 수익률이 평균치보다 높은 펀드를 고르는 것이 현명하다.
또 주식투자 비중이 높은 주식형 펀드가 혼합형보다 더 높은 수익을 낼 수 있지만 그만큼 위험성도 크다는 사실을 알아야 한다. 채권 등 안전자산에 주로 투자하고 주식 비중이 적은 혼합형 펀드는 수익성은 주식형보다 떨어지지만 더 안전하다.
어린이 펀드를 가입할 때 주민등록증이 없는 어린이는 실명 확인이 되지 않아 직접 가입할 수 없다. 부모와 함께 주민등록등본을 가지고 증권사나 은행에서 계좌를 개설해야 한다. 부모 이름으로도 가입할 수 있지만 보험 가입이나 경제교실 참가 등의 혜택을 받기 위해서는 자녀 이름으로 가입하는 게 좋다.
투자금액이 많을 경우에는 세금문제도 점검사항. 현행 세법에 따르면 만 19세까지는 10년 단위로 1천5백만원, 20세 이후에는 3천만원까지 증여세 공제 혜택이 있다. 이를 위해서는 가입 후 3개월 내에 관할 세무서에 신고서와 함께 주민등록등본 등 가족관계를 입증할 수 있는 서류를 제출해야 한다.

우수 어린이 펀드상품
현재 판매되고 있는 어린이 펀드 가운데 설정액 1백억원 이상의 운용 실적이 우수한 8개 상품을 소개한다.
농협CA자산운용 ‘농협CA아이사랑 적립주식1’ 주식에 60% 이상 투자하는 성장형 펀드. 설정규모는 3백21억원이고 연 수익률은 7.42%를 올리고 있다. 가입하면 어린이 금융교실 참가, 외국의 유명 대학 및 금융기관 방문, 팜스테이, 상품권 증정 등의 혜택을 주고 있다.
SH자산운용 탑스(Tops) 엄마사랑 어린이 적립식 주식투자신탁1호 주식 편입비율이 60%인 상품. 설정액은 3백36억원, 1년 수익률은 13.55%다. 어린이 가입고객을 대상으로 온라인 경제교육을 실시하며 월 1회 어린이 눈높이에 맞게 적은 운용보고서도 보내준다.
우리CS자산운용 ‘우리쥬니어네이버적립식펀드’ 주식에 60% 이상 투자하는 성장형 상품. 설정규모는 3백47억원이고 연 수익률은 7.61%를 올리고 있다. 가입자를 대상으로 제휴한 온라인 사이트를 이용해 펀드 관련 퀴즈 진행, 생활경제수기 공모, 경제도서 독후감 대회 등 눈높이 경제학습 프로그램을 지원한다. 또 아이비리그 꿈나무 금융 및 경제캠프, 꼬마주주 기업방문 등 투자문화를 체험할 수 있는 기회를 제공한다. 만 5~19세 가입 미성년자들에게 상해보험 가입혜택을 주고 있다.
KB자산운용 ‘KB캥거루 적립식 주식투자신탁’ 설정규모는 3백85억원이며 6개월 수익률은 6.05%다. 5만원 이상이면 가입할 수 있는 이 펀드는 수수료가 일반 주식형의 80% 수준. 50개의 가치성장 위주 종목에 5년간 장기투자해 안정적인 수익을 추구한다. 5월 가정의 달을 맞아 어린이 투자자와 함께 조선소·제철소 등 주요 투자기업의 생산시설을 방문하는 이벤트를 계획하고 있다. 또 학부모를 위한 투자설명회도 개최할 예정이다.
대신증권 ‘꿈나무 주식형 펀드’ 주식 60% 이상을 편입하는 상품으로 납입방법은 자유적립식·일시납입식 등 다양하게 선택할 수 있다. 설정규모는 1백94억원으로 연 수익률은 8.15%를 올리고 있다.
삼성투신 ‘착한아이 예쁜아이 펀드’ 설정액 2백11억원 규모이고 6개월 수익률은 12.66%다. 클래스 A와 C 두 종류로 시가총액 상위 2백위 이내의 종목만을 대상으로 투자하며 투자종목 수는 30개다. 가입금액은 제한 없다. 또 초등학생을 대상으로 영어마을 캠프를 운영할 예정이며 명문대 견학행사를 갖기도 한다.
대투운용 ‘가족사랑 짱 적립식펀드 성장주식형’ 주식에 60% 이상 최고 90%까지 투자하는 적립식 펀드. 설정규모는 3백59억원으로 연 수익률은 8.47%를 올리고 있다. 가입자 대상으로 연령별 맞춤 무료보험서비스 혜택을 주고 있다. 4세까지는 유아플랜으로 자녀안심보험과 목표금액보장형, 5~18세는 학생플랜으로 자녀안심보험과 목표금액보장형 상해보험, 19~60세는 목표금액보장형 상해보험에 질병사망 담보가 추가된다.
미래에셋자산운용 ‘우리아이 3억 만들기 주식투자신탁 G1호’ 주식 60% 이상, 채권 40% 이하에 투자하는 상품. 설정액 3천9백14억원, 연 수익률은 11.46%다. 어린이 가입 고객을 대상으로 경제교실을 운영하며 3개월에 1회씩 홈페이지에 어린이 눈높이 운용보고서를 게시해 자녀의 금융교육을 돕고 있다. 또 방학 중에는 미래에셋의 경제교실과 해외 경제캠프 등에 참가할 수 있다.